Canadian Direct Investment in the United States: An Ohio Perspective

Abstract

AbstractThis analysis focuses on the direct investment behaviour of small Canadian manufacturing firms in the heavily industrialized state of Ohio. Hypotheses were developed regarding the push and pull factors in foreign direct investment in Ohio. Two types of analyses were conducted: a survey of Canadian firms and a logit regression on financial and locational characteristics of a set of Canadian manufacturing firms. The results suggest that the leading factors affecting the probability that a Canadian firm will invest in Ohio are the nature of the industry, the proximity of the parent firm, and the size of the firm. The implications of NAFTA are also discussed.RésuméLa présente analyse met en relief la stratégie d'in‐vestissement direct des petites entreprises canadiennes dans l'Etat fortement industrialisé de l'Ohio. Des hypothéses ont été développées relativement aux fac‐teurs poussée‐aspiration (push‐pull) qui favorisent I'in‐vestissement direct étranger. Deux genres d'analyse ont été menés: un sondage auprès des entreprises canadiennes par le Centre des études canadiennes de la Bowling Green State University; et une régression logit sur les caractéristiques du financement et du lieu d'implantation d'un groupe de firmes canadiennes. Les résultats suggèrent que les facteurs principaux qui influent sur la probabilité d'un investissement canadien dans l'Ohio dépendent du type et de la taille de l'entreprise, et de la proximité de la maison mère. Cette étude se penche également sur les répercussions possible de l'Alena.