Abstract
Este estudo investiga a relação entre firmas de auditoria e suas capacidades para mitigar earnings management. Nesse contexto, analisa-se se as companhias abertas auditadas pelas consideradas Big Four (Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young, KPMG e PricewaterhouseCoopers) e demais firmas de auditoria possuem diferença, estatisticamente significante, nos accruals discricionários. A amostra total consiste em 1.414 observações para o período de 1999 até 2005, 'segregada em 897 observações das companhias auditadas pelas Big Four e 517 de companhias auditadas pelas demais firmas. As informações foram obtidas pelos softwares Economática e Divulgação Externa, sendo o último disponibilizado pela BOVESPA e do qual foram extraídas informações sobre auditoria. Foi utilizado o modelo KS com técnica de variáveis instrumentais e testes não paramétricos para analisar a diferença entre os dois agrupamentos de auditoria. Os resultados dos testes estatísticos indicam que as empresas auditadas pelas Big Four possuem menor grau de accruals discricionários em relação às demais, sugerindo a capacidade para mitigar práticas de earnings management. Verifica-se, também, a pouca quantidade de estudos e, principalmente, pesquisas empíricas sobre auditoria no Brasil.
Highlights
This paper investigates the relations between auditing firms and their ability to mitigate earnings management
We analyze if discretionary accruals of publicly-traded companies audited by the “Big Four” (Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young, KPMG and PricewaterhouseCoopers) and other auditing firms are statistically different
The final sample consists of 1,414 observations collected from the 1999-2005 period: 897 observations for publicly-traded companies audited by the “Big Four” and 517 representing other publicly-traded companies audited by other firms
Summary
Conforme Brown (1962), são datadas de antes do século XVI nas cidades da Itália para verificar possíveis fraudes nos navios que chegavam de outros continentes com mercadorias e pedras preciosas e na arrecadação dos impostos dos cidadãos perante o governo. Ao contratar alguma Big Four, sinaliza ao mercado (STIGLER, 1961) que sua Contabilidade será colocada à expertise de auditores treinados em grandes corporações, podendo aumentar a reputação da firma, pois, assim, os executivos serão mais bem avaliados em suas decisões contábeis, o que poderá mitigar práticas de earnings management. Dessa forma, a questão a ser pesquisada, neste estudo, é: As empresas brasileiras abertas auditadas pelas Big Four possuem mais incentivos ou desincentivos às práticas de earnings management do que as firmas auditadas pelas demais firmas de auditoria?. Este estudo, utilizando uma amostra no período de 1999 até 2005 com um total de 1.414 observações, sendo 897 firmas auditadas pelas Big Four e 517 pelas demais firmas de auditoria, verificará as práticas de earnings management medidas pelos accruals discricionários. Os resultados obtidos dos testes estatísticos e econométricos indicam que as firmas auditadas pelas Big Four possuem menor grau de earnings management medido pelos accruals discricionários sugerindo menos incentivos em comparação com as firmas auditadas pelas demais firmas de auditoria
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