Abstract
The information provided in financial statements should be neutral and reliable thus enabling the users of the financial statements to make financially legitimate decisions regarding the perspectives of the company’s development. Therefore the reference documents regulating the composition of financial statements determine that the distortion of the assets, income, costs or other data is strictly forbidden. Nevertheless, fraud in financial statements is a relatively frequent phenomenon in business practice. Hence, in order to detect frauds effectively it is essential to systematize the actions of fraud detection. 
 The aim of the research is to explore the actions of detecting fraud in financial statements, systematize them and evaluate the possibilities of their application in practice. 
 The paper divides the actions of detecting fraud in financial statements into methods and procedures. The methods of detecting fraud in financial statements are classified regarding two aspects: 1) consistency of fraud investigation and 2) applied methods of investigation. According to the consistency of the research, the following methods are distinguished: a) gathering of fraud evidence; b) analysis of fraud risk factors and c) a detailed investigation. To implement each of the methods appropriate procedures are selected. In order to gather the evidence on fraud, it is expedient to apply the following procedures: the use of external (complainant) systems (police reports), secret operations, senior management audit, gathering of unofficial information, application of legal recommendations, confession. While carrying out the analysis of fraud risk factors it is expedient to apply inquiry, monitoring, and analytical procedures. The procedures of fraud detection in the detailed investigation should be classified as audit proofs by distinguishing the variants of these procedures that are more typical of the monitoring institutions. Experts positively evaluated the possibilities to practically apply the analysed actions of detecting fraud in financial statements.
Highlights
The information provided in financial statements should be neutral
reliable thus enabling the users of the financial statements to make financially legitimate decisions regarding the perspectives of the company
Therefore the reference documents regulating the composition of financial statements determine that the distortion of the assets
Summary
Straipsnyje nagrinėjamas apgaulės finansinėse ataskaitose ir jų nustatymo veiksmai. Siekiant efektyviai aptikti apgaules, būtina susisteminti apgaulės aptikimo veiksmus. Atlikus mokslinės literatūros sisteminę analizę, galima teigti, kad nėra vieningos nuomonės dėl apgaulių finansinėse ataskaitose nustatymo veiksmų. (2009), ACFE (2012) vidaus ir išorės auditas, vidaus kontrolės procedūros išskiriamos kaip apgaulių finansinėse ataskaitose nustatymo veiksmai Pirmiausiai reikėtų pabrėžti, kad prie apgaulių finansinėse ataskaitose nustatymo veiksmų nederėtų priskirti vidaus ir išorės audito, nes, pasak Mackevičiaus ir Raziūnienės (2011), bendraja prasme auditas — tai tam tikro dalyko (objekto) nepriklausomas patikrinimas ir nuomonės apie jį pareiškimas. Šiems metodams priskiriama a) įtarimų dėl apgaulės rinkimas; b) apgaulių rizikos veiksnių analizė, kurią atliekant prasideda apgaulių finansinėse ataskaitose nustatymas ir paaiškėja tolimesnės apgaulių nustatymo kryptys, ir c) detalus tyrimas; 2) pagal taikomus tyrimo metodus, kuriems priskiriama a) ekonominė analizė, b) finansinė analizė, c) koreliacijos analizė. Audito procedūros apgaulės nustatyme skirtos reikšmingo iškraipymo rizikos nustatymui (240 TSA, 2008)
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Free) 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
