Abstract
Tren investasi di pasar saham syariah Indonesia mengalami peningkatan dari tahun 2015 sampai dengan 2017. Peningkatan ini juga harus diimbangi dengan sikap investor yang mampu memilih kombinasi saham terbaik dengan tingkat pengembalian dan risiko yang terukur melalui portofolio optimal. Tujuan penelitian ini adalah untuk menghitung portofolio optimal saham syariah Jakarta Islamic Index menggunakan Model Markowitz dengan preferensi risiko terendah, Model Markowitz dengan sharpe ratio optimal, dan Single Index Model. Analisis kemudian dilakukan untuk membandingkan tingkat pengembalian yang diharapkan dan tingkat risiko portofolio yang terbentuk dari model tersebut, dan memberikan rekomendasi portofolio optimal kepada investor yang dapat dijadikan sebagai bahan pertimbangan pengambilan keputusan dalam berinvestasi pada saham syariah Jakarta Islamic Index. Penelitian ini menggunakan data harga saham harian, data dividen, IHSG, dan data sukuk. Pemilihan 18 objek saham diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan hasil perhitungan, portofolio optimal diperoleh menggunakan model Markowitz dengan sharpe ratio optimal yang menghasilkan kombinasi saham terbaik dengan tingkat pengembalian yang diharapkan dan tingkat risiko sebesar 33,74 persen dan 22 persen dalam setahun.
Highlights
Tren investasi di pasar saham syariah Indonesia mengalami peningkatan dari tahun 2015 sampai dengan 2017
The analysis then aims to compare expected return and portfolio risk levels formed from the three models, and to provide optimal portfolio recommendations to investors that can be used as consideration of decision making in investing in sharia Jakarta Islamic Index
Analisa Pembentukan Portofolio dengan Menggunakan Model Markowitz dan Single Index Model pada Saham LQ 45 di Bursa Efek indonesia Tahun 2009-2013
Summary
Pada analisis portofolio optimal saham syariah ini digunakan data harga saham harian JII, data dividen, IHSG, data sukuk pemerintah yang didapatkan dari website Bursa Efek Indonesia http://www.idx.co.id, website yahoo finance http://www.financial.yahoo.com dan perusahaan efek (MNC Sekuritas). Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling (nonprobability sampling) dimana dalam penentuan objek penelitan ini didasarkan atas kriteria yang meliputi: semua saham yang masuk indeks Jakarta Islamic Index (JII) dan tidak dikeluarkan selama periode Januari 2015 sampai dengan Desember 2017. Pembentukan portofolio optimal pada penelitian ini menggunakan Model Markowitz dan Single Index Model, dimana Model Markowitz menggunakan dua asumsi yaitu, dengan preferensi risiko terendah dan sharpe ratio optimal. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan Microsoft Excel. Penelitian ini disusun dengan kerangka penelitian yang terdapat pada Gambar 4. Tingkat pengembalian aktual dan tingkat pengembalian yang diharapkan saham individu 2.
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Free) 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
