Administrative Skill as Competitive Advantage – Extending Porter's Analytical Framework

Abstract

AbstractCompetitive advantage is produced by resources that allow a firm to become more profitable than its competitors. Strategic management studies based on Porter's competitive strategy model assume that such resources are based on competitive positioning, i. e., on cost leadership or differentiation strategies, or on strategic group membership bolstered by mobility barriers. The theme of this study is that administrative skills ‐ particularly the ability to align an organization's structure, strategymaking, and environment – provide an important, but neglected, source of competitive advantage. Consistent with a resource‐based view of the firm, it is shown that these skills meet all the criteria for a strategic resource– they not only produce economic value, but are also scarce, imperfectly imitable, and imperfectly tradeable in factor markets. In an empirical study, it is shown that administrative skills account for a significant proportion of profitability variance, over and above the proportions accounted for by industry or strategic group membership.RésuméL'avantage compétitif est produit par des resources qui permettent à une firme de devenir plus profitable que ses concurrents. Pour la recherche en management stratégique basée sur le modèle de stratégie compétitive de Porter, de telles resources sont généralement assumées être soit le résultat d'un positionement compétitif (i. e. par des stratégies de supériorité des coûts ou de différentiation) ou le résultat de l'appartenance à un groupe stratégique magnifiée par des barrières à la mobilité. Le thème de cette étude est que la dextérité administrative – particulièrement la capacité d'aligner la structure, la stratégie, et l'environement d'une organisation – offre une source d'avantage compétitif important mais négligé. Il est démontré que cette dextérité satisfait tous les critères d'une ressource stratégique – non seulement produit‐elle une valeur économique mais aussi est‐elle rare, imparfaitement imitable, et imparfaitement échangeable dans les marchés de facteurs. Dans une recherche empirique, it est démontré que la dextérité administrative est responsable d'une proportion importante de la variance de la profitabilité, bien au‐delà de la proportion dont l'industrie et l'appartenance à un groupe stratégique sont responsables.