은행 자기자본비율과 주거래 기업의 대출 관계 (Bank Capital Ratio and Corporate Loan of Main Bank)

Abstract

Korean Abstract: 본 연구는 기업수준의 미시자료를 이용하여 은행 자기자본비율과 기업 대출 관계에 대해 다양한 분석결과를 제시하였다. 은행 자기자본비율과 (주거래)기업 대출은 양의 관계를 보였으나, 은행 자기자본비율과 기업의 주거래은행 대출비중은 음의 관계를 보였다. 은행 자기자본비율 관련 기업대출의 경기순응성을 확인할 수 있는 반면, 주거래기업의 은행대출 관계에서는 은행 자기자본비율에 따른 기업대출의 경기순응성이 완화될 것으로 추론된다. 바젤Ⅱ 시행 전후, 은행 규모에 따라 은행 자기자본비율과 (주거래)기업 대출, 은행 자기자본비율과 기업의 주거래은행 대출비중은 유의한 차이를 보였다. 2008년 바젤Ⅱ시행이후 은행 자기자본비율과 (주거래)기업 대출 간의 양의 관계는 더욱 확대되는 반면, 은행 자기자본비율과 기업 주거래은행 대출비중 간의 음의 관계는 감소하였다. 한편 은행 규모가 클수록 은행 자기자본비율과 (주거래)기업 대출 간의 양의 관계는 감소되는 반면, 은행 자기자본비율과 기업의 주거래은행 대출비중 간의 음의 관계는 더욱 확대된 것으로 나타났다. English Abstract: The purpose of the study is to empirically investigate the various relationships between the bank capital ratio and the corporate bank loans by using micro firm level data. We analyzed all non-financial listed companies in Korea between 2002 and 2012. The results showed a positive relationship between bank capital ratio and the corporate main bank loans. It supports the pro-cyclicality of bank capital ratio in corporate bank loans. However, we found a negative relationship between bank capital ratio and firm’s main bank loan ratio. We inferred the less pro-cyclicality of bank capital ratio in the main bank-firm relationship. In addition, we found the significant impacts of BaselⅡ capital regulation and bank size on the relationships between bank capital ratio and bank corporate loan or main bank loan ratio.