חוק אשראי הוגן: חישוב שיעור עלות ממשית של אשראי <br>The Law of Fair Credit: Calculating the Real Cost of Credit

Abstract

תקציר בעברית: חוק הסדרת הלוואות חוץ-בנקאיות, הידוע גם כחוק אשראי הוגן, מגביל את הריבית שניתן לגבות על הלוואה באמצעות שימוש במושג שיעור העלות הממשית של האשראי. החוק אינו מגדיר בפירוש כיצד יש לחשב את העלות הממשית של האשראי על הלוואה, ואין תקנות המתייחסות לשאלה זו. שאלת חישוב העלות הממשית של האשראי על הלוואה קיבלה לאחרונה משנה חשיבות עם הרחבת תחולתו של החוק לבנקים וחברות אשראי. מאמר זה טוען כי יש לחשב את העלות הממשית של האשראי באמצעות נוסחת התשואה הפנימי. שימוש בנוסחה זו מגשים את תכליתו של חוק הסדרת הלוואות בנקאיות, שהיא הגנה על לווים, מכיוון שנוסחת התשואה הפנימי משקפת במדויק את עלות ההלוואה ללווים. נוסחת התשואה הפנימי גם מתאימה להגדרה הלשונית של העלות הממשית של האשראי בחוק. מדינות נוספות אימצו את נוסחת התשואה הפנימי בהקשרים דומים.