O estudo foi conduzido com o objetivo de estimar o custo de produção de animais com diferentes proporções de genes da raca holandesa e a rentabilidade anual por vaca em rebanho no Norte de Minas Gerais por meio de simulação. Foram utilizadas as informações do arquivo zootécnico da Fazenda Queluz, situada em Francisco Sá, MG, Brasil, durante o período de 2007 a 2012. O sistema de produção da fazenda consiste de vacas cruzadas Holandês x Zebu (HZ), de composições genéticas variando de 1/4 HZ até 7/8 HZ. A receita total por animal, rentabilidade anual por vaca e variação da rentabilidade foram estimadas no decorrer dos anos, de acordo com a composição genética. As vacas 7/8 HZ apresentaram maior receita com a produção de leite, mas a rentabilidade estimada foi 7,75% da receita total, seguida pelas vacas 3/4 HZ, que também mostraram 4,11% de rentabilidade. Por outro lado, os animais 3/8 HZ tiveram a maior rentabilidade, seguida pelos animais 1/4 HZ e 1/2 HZ. No decorrer dos anos observou-se inversão da composição genética do rebanho. Em 2007, 64% das vacas do rebanho eram 7/8 HZ, e em 2012 os animais 7/8 HZ foram substituídos por animais 1/4 HZ, 3/8 HZ e 1/2 HZ, perfazendo o total de 90% dos genótipos. Apesar da maior produção dos animais com maior proporção de genes da raça holandesa, observou que a mudança do rebanho para vacas com maior proporção de genes de raças zebuínas leiteiras proporcionou aumento da rentabilidade, fato que pode ser atribuído a maior eficiência econômica deste genótipo.