The Canada‐U.S. Free Trade Agreement and labour market adjustment in Canada

Abstract

Evidence suggests that the Canada‐U.S. Free Trade Agreement (CUSTA) had almost no effect on earnings and had a small negative effect on manufacturing employment. Theory suggests that a change in trade policy may affect skilled and less‐skilled workers differently. The labour market consequences of CUSTA tariff reductions are analysed in this paper. It is found that the tariff reductions lowered employment predominantly among less‐skilled workers but did not affect the earnings of either skilled or less‐skilled workers. The employment effects are due to the fact that relatively less‐skill‐intensive industries were more highly protected than high‐skill‐intensive industries prior to CUSTA.On montre que l'accord de libre échange Canada‐US n'a eu presque pas d'effet sur les gains et un impact négatif faible sur l'emploi dans le secteur manufacturier. La théorie suggère qu'un changement dans la politique commerciale peut avoir un effet différent sur les travailleurs qualifiés et moins qualifiés. Le mémoire analyse les effets des réductions dans les droits de douane sur le marché du travail. Il appert que les réductions des tarifs douaniers ont eu des effets négatifs sur l'emploi des moins qualifiés mais n'ont pas affecté le niveau des gains des qualifiés et des moins qualifiés. Les effets d'emploi sont attribuables au fait que les industries engageant des personnes relativement moins qualifiées étaient davantage protégés avant l'accord de libre échange que les industries employant une main d'oeuvre plus qualifiée.