Ten Years of Product Market Reform in OECD Countries - Insights from a Revised PMR Indicator

Abstract

This paper describes patterns and developments of regulation that potentially affect product market competition in OECD countries over the past decade. It uses the 2008 update and revision of the OECD indicators of product market regulation (PMR) that integrate to a larger extent than in the past information on sector-specific regulation and adapt a simpler and more transparent aggregation technique. The results show that OECD countries have extensively liberalised product markets over the past ten years and – as a consequence - convergence of regulation across OECD countries can be observed. However, reforms appear to have slowed in the most recent period (2003-2008) as compared with the earlier period (1998- 2003). Easing of product market regulation appears to have been driven to a considerable extent by reforms in sector-specific regulation, notably as regards the gas, electricity and telecommunications markets. Countries appear also to have followed consistent reform approaches. However, scope for further reform remains, especially as regards controls of governments over businesses, and as regards certain sectors such as professional services and retail trade. Dix ans de reformes sur le marche des produits dans les pays de l'OCDE : Un apercu sur la base d'un indicateur RMP revise Ce papier decrit les evolutions observees en matiere de reglementation potentiellement entravant le jeu de la concurrence sur les marches de produits des pays de l'OCDE au cours des dix dernieres annees. On utilise une version actualisee et revisee des indicateurs de reglementation des marches de produits (RMP) qui integre dans des proportions plus vastes que par le passe des informations sur les reglementations sectorielles et utilise une technique d'agregation plus simple et transparente. D'apres les resultats, les pays de l’OCDE ont considerablement liberalise leurs marches de produits depuis dix ans et – par consequence – la convergence des reglementations peut etre observee. Cependant, le rythme des reformes semble avoir ralenti ces dernieres annees (de 2003 a 2008) par rapport a la periode precedente (de 1998 a 2003). Sur l’ensemble de la periode, les reformes de la reglementation semblent avoir repose considerablement sur la reforme des reglementations sectorielles, notamment dans les marches du gaz, de l’electricite et des telecommunications. Les pays semblent avoir egalement introduit des reformes d'une facon coherente. Cependant, il existe encore des marges de manœuvre considerables, notamment en termes du controle exerce par l'Etat, et dans quelques secteurs, tels que les services professionnels et le commerce de detail.