Modelos lineares e não lineares da curva de Phillips para previsão da taxa de inflação no Brasil

Abstract

Este trabalho compara previsoes da taxa de inflacao mensal brasileira a partir de diferentes modelos lineares e nao lineares de series temporais e da curva de Phillips. Em geral, os modelos nao lineares apresentaram um melhor desempenho preditivo. Um modelo VAR produziu o menor erro quadratico medio de previsao (EQM) entre os modelos lineares, enquanto as melhores previsoes, entre todos os modelos, foram geradas pela curva de Phillips ampliada com threshold, a qual apresentou um EQM 20% menor do que a do modelo VAR. Essa diferenca e significante de acordo com o teste de Diebold e Mariano (1995).