Impactos asimétricos del mercado energético en los índices bursátiles de economías emergentes

Abstract

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Take Notes

Este estudio analiza la relación entre los mercados energéticos y los retornos bursátiles en una economía emergente con alta dependencia del sector energético. Usando un enfoque cuantílico, se examinan los efectos no lineales y asimétricos de los precios del petróleo, gas natural y electricidad sobre tres índices bursátiles. Los resultados muestran que el petróleo tiene un impacto significativo, especialmente en contextos de alta rentabilidad o volatilidad. El gas natural presenta efectos más selectivos y la electricidad no muestra una relación clara. También se identifican variaciones temporales en la intensidad de los efectos durante crisis económica.