Impacto de la variación del precio de los commodities sobre el mercado de valores peruano (2010-2019)

Abstract

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Take Notes

El objetivo de este artículo es identificar el impacto de la variación diaria de los precios internacionales del cobre, oro y zinc sobre el retorno y la volatilidad diaria del Índice S&P/BVL Perú General de la Bolsa de Valores de Lima. Los resultados confirman que existe una relación directa entre la variación de los precios de los commodities y el rendimiento bursátil limeño. De otro lado, se evidencia la existencia de efectos transitorios pero duraderos de los shocks en la varianza condicional estimada, asimismo, una relación asimétrica entre los rendimientos y la varianza.