Homothetic and Non-Homothetic Scale Economies in Applied General Equilibrium Analysis

Abstract

Oligopolists in the Harris GET model employ a homothetic or non-homothetic CES decreasing cost function. The properties of the function are discussed and its empirical relevance is analysed in the context of a multilateral free trade simulation. Results suggest that scale economies that do not rapidly diminish with increases in production run lengths (as occurs in the fixed cost paradigm) generate relatively large welfare and output changes under the simulation. Also, factor bias, as a departure from a homothetic technology, affects in an empirically significant manner both the optimal input ratios and the productive efficiency. Economies d'echelle homothethiques et non-homothve'thiques dans une analyse d'equilibre general appliqee. Les oligopoleurs dans le modele de commerce international en equilibre general du type utilise par d' Harris ont une fonction de couits decroissants ancree dans une fonction de production homothethique ou non-homothetique qui a une elasticit6 de substitution constante. L'auteur analyse les proprieties de cette fonction et sa pertinence au plan empirique dans le cadre d'une simulation d'un regime de libre-echange multilateral. Les resultats suggerent que si les economies d'echelle ne diminuent pas rapidement avec 1'accroissement du volume de production (comme cela se passe dans la cadre du paradigme des couits fixes), cela entraine des changements relativement importants dans les niveaux de production et de bien-etre dans la simulation. De plus, le biais en faveur d'un facteur de production, en tant que deviation par rapport 'a technologie homothetique, affecte d'une