From Loan Sharks to Commercial Banks: Moral Crusades and the Segmentation of the Credit Market in the United States, 1900-1945

Abstract

Si de nombreux travaux soulignent l’existence d’une segmentation de l’offre de crédit aux États-Unis, entre un marché primaire occupé par les banques et un marché secondaire constitué d’agences de crédit allant des payday lenders aux agences de crédit immobilier subprime, peu de recherches s’intéressent précisément à la mise en place d’une telle segmentation ou à ses origines historiques. Cette thèse propose une telle généalogie à partir de l’histoire d’un type de crédit spécifique, sous forme de prêts de petites sommes d’argent, lors des quatre premières décennies du XXe siècle. Elle étudie, tout d’abord, le déploiement d’un système de crédit au début du XXe siècle, permettant à nombre de travailleurs des classes populaires d’emprunter sur la base de leurs revenus futurs ou de la propriété de biens mobiliers.À partir de deux études de cas portant sur le Sud et le Midwest, nous proposons une nouvelle conceptualisation, intersectionnelle, de la relation de crédit en soulignant les différentes formes d’encastrement de ce système d’échange ; dans le procès de travail, le système judiciaire et la ségrégation raciale. La thèse analyse ensuite la construction d’une offre légitime de crédit des salariés, à travers l’étude des « croisades » et des controverses autour des « loan sharks », ces créanciers perçus comme des usuriers parasitaires qui gravitent aux marges du capitalisme industriel jusqu’au milieu des années 1940. Ce travail de sociologie économique s’inscrit dans la continuité des études sur les processus de moralisation marchande, mais il propose une extension de ces approches en mobilisant des outils de la sociologie des organisations, de l’action publique, des mouvements sociaux et de sociologie du droit, dans l’optique de comprendre précisément comment la résolution d’un problème public et le droit, ainsi que les cadres normatifs dans lesquels puise l’action politique, peuvent affecter le fonctionnement et la structure du marché. Le cadre théorique construit contribue à faire le lien entre l’analyse des transactions et des relations marchandes et celle de la construction politique et culturelle du marché, une division souvent déplorée.