Abstract
In the article decision management in a global currency market “FOREX” model is presented. The model is based on the adequate for investment profit stochasticity assessment portfolio earlier suggested by the author, including portfolio and currency exchange rates fluctuations forecasting system, used to evaluate decisions reliability. The possibilities of model practical application are presented. Experimental results of the model application enable us to state that global currency and capital markets are not homogeneous, that almost always there are possibilities to find a decision management strategy, permitting to have advantage over overall market decisions made, using only historical market data. Article in Lithuanian. Dvigubojo kozirio portfelio naudojimas sprendimams valdyti globalioje valiutų rinkoje Santrauka. Pagrindinis šio straipsnio tikslas – atskleisti vadinamojo dvigubojo kozirio sprendimų valdymo globalioje valiutų rinkoje modelio turinį ir pateikti jo praktinio naudojimo galimybes bei rezultatus. Sis modelis sudarytas remiantis vieno iš autorių anksčiau pasiūlytu adekvačiuoju investicinių sprendimų patikimumui vertinti portfelio modeliu ir eksperimentiškai taikytas pasitelkiant specialiai parengtą valiutų kursų kaitos prognozavimo sistemą. Aprašytas eksperimentas buvo vykdomas remiantis realiais „FOREX“ 2004-12-11-2005-10-01 laikotarpio duomenimis. Šiuo metu vykdomas plataus masto eksperimentas, siekiant praplėsti diskusiją apie finansų rinkų efektyvumą, testuojant rinkos efektyvumo hipotezę ne bandymu nugalėti rinką, o bandymu paliudyti rinkos nehomogeniškumą, t. y. įrodyti, kad rinkoje visuomet egzistuoja vadinamosios neefektyvumo salos (nonefficiency shoals), kai galima parengti sprendimų strategiją, leidžiančią gana ilgą laikotarpį turėti pranašumą prieš realius rinkos priimamus sprendimus. Straipsnyje puoselėjamas ir pragmatinis straipsnio tikslas – sukurti sprendimų valdymo valiutų rinkoje strategijas, turinčias pranašumų prieš konkrečios rinkos sprendimus. Reikšminiai žodžiai: dvigubojo kozirio valiutų portfelio valdymo modelis, portfelio strategija, adekvatusis investicinių sprendimų patikimumui vertinti portfelis.
Highlights
Pirkëjas, pirkdamas naftos produktus ar karinæ technikà, ásigydamas naujas technologijas ir pan., yra suinteresuotas, kad jo disponuojamas valiutø portfelis turëtø maksimalià perkamàjà galià
prognozuojamojo valiutø kurso ar akcijø kainos galimø reikðmiø (t + 1)-uoju momentu tikimybës skirstinys; t x i i-tojo veiksnio t-uoju ir ankstesniu momentu galimø reikðmiø tikimybës skirstiniø vektorius; Θ (0,t ) kitø veiksniø átakos nagrinëjamam rodikliui (t + 1)-uoju momentu atstojamoji; f regresija
Research interests: business planning, developing of decision methods and programs
Summary
Realiai susiklosèiusios aplinkybës ávairiose rinkose lemia tai, kad atsiskaitymai uþ tam tikros veiklos produktus naftos verslo, ðiuolaikiniø technologijø plëtros, karinës technikos gamyba ir t. t., atsiþvelgiant á geografinæ vietovæ Ðiaurës ar Pietø Amerika, arabø ðalys, Japonija, Europa, Rusija ir pan., vykdomi tik tam tikra valiuta . Taèiau jeigu subjekto bazinë ir einamosios pirkimo operacijos valiutos yra skirtingos, pvz, tai yra Europos ðalies korporacija, perkanti naftos produktus uþ dolerius, tuomet portfelio perkamosios galios optimizavimas, sakykime, Ðveicarijos frankais nebûtø tinkamiausias sprendimas. Dvigubojo kozirio (EUR ir USD) portfelio sprendimø valdymo valiutø (EUR, GBP, CHF, CAD, AUD, JPY, USD) rinkoje modelis. Todël jeigu turëdami istorinius valiutø rinkos duomenis, kaip atsitiktiniø procesø ar dydþiø realizacijas, galëjome sàlygiðkai naudotis vienareikðmës jø galimybës supratimu, tai, kalbant apie valiutø kursø prognozes ir jø patikimumà, reikia prisiminti, kad tai ið tikrøjø yra stochastiniai dydþiai ar procesai. Toliau kalbëdami apie sprendimø priëmimà arba portfelio kaitos (perbalansavimo) valdymo strategijà, ateities valiutø kursus, portfelio naudingumà ir netgi jo perkamàjà galià turësime traktuoti taip pat, kaip stochastinius ávykius, dydþius ar procesus.
Sign-in/Register to view highlights & summary Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callDisclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
